Na quinta-feira, o par EUR/USD continuou em queda e se consolidou abaixo do nível de suporte de 1,1081–1,1086. Assim, a queda do euro pode continuar hoje em direção ao próximo nível de suporte, em 1,0939–1,0944. Uma consolidação acima do nível de 1,1081–1,1086 favoreceria o euro e poderia levar a uma recuperação modesta em direção ao nível de Fibonacci de 127,2%, em 1,1220.

A estrutura das ondas no gráfico horário continua baixista. A última onda de alta concluída não conseguiu superar o pico anterior, enquanto a nova onda de baixa rompeu a mínima anterior. Após a reunião do FOMC de setembro, os traders passaram a esperar pelo menos mais um ciclo de aperto da política monetária até o fim deste ano e outro no próximo ano. Esse fator continua favorecendo o dólar americano, enquanto os dados econômicos dos EUA apenas aumentam a probabilidade de um cenário de política monetária mais restritiva.

O cenário fundamental na quinta-feira foi bastante desfavorável. No entanto, os motivos por trás dos ataques mais recentes dos vendedores estão em outro lugar. Os dados econômicos e de produção industrial do Reino Unido não conseguiram dar suporte nem mesmo à libra esterlina, muito menos ao euro. O relatório de vendas de imóveis residenciais usados nos EUA ficou abaixo das expectativas dos traders e, portanto, não conseguiu favorecer o dólar americano. Os pedidos iniciais de auxílio-desemprego nos Estados Unidos ficaram acima das previsões. Assim, nenhum dos três relatórios divulgados na quinta-feira poderia, nem mesmo em tese, ter favorecido os vendedores.

A força persistente dos vendedores provavelmente está relacionada ao relatório de inflação mais recente dos EUA, divulgado na terça-feira, que apresentou resultados mistos. Devido à paralisação das atividades do governo no ano passado, não havia dados de outubro disponíveis para comparação, de modo que apenas o resultado mensal foi divulgado na terça-feira. O índice ficou 0,1 ponto percentual acima das expectativas do mercado, embora tenha mostrado uma desaceleração geral em relação ao mês anterior. Ainda assim, os traders começaram a antecipar medidas ainda mais restritivas por parte do Fed, o que provocou o rompimento da faixa de negociação lateral.

No gráfico de 4 horas, o par voltou a se mover a favor do dólar americano e se consolidou abaixo do nível de Fibonacci de 161,8%, em 1,1088. Assim, a queda pode continuar em direção ao próximo nível de retração, de 200,0%, em 1,0940. Uma consolidação acima de 1,1088 permitiria aos traders esperar uma recuperação moderada até 1,1221. No momento, não há divergências em formação visíveis em nenhum dos indicadores.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

Durante a última semana de referência, os traders profissionais encerraram 1.263 posições compradas e abriram 12.634 posições vendidas. O número total de posições compradas mantidas pelos especuladores é atualmente de 229.000, enquanto o número de posições vendidas chega a 387.000. Os vendedores continuam em vantagem, e o euro segue sendo vendido com mais frequência do que comprado. Isso se deve à difícil situação geopolítica no Oriente Médio e à disposição do Fed de continuar apertando a política monetária. O mercado espera que o Fed continue elevando as taxas de juros pelo tempo que for necessário.

De modo geral, os principais participantes do mercado continuam demonstrando considerável interesse no euro no longo prazo. Certamente, os diversos acontecimentos globais, que têm sido numerosos nos últimos anos, afetam o sentimento dos investidores e pressionam as moedas sensíveis ao risco. Além disso, 2026 pode estabelecer um recorde no número de acontecimentos imprevistos. Assim, o euro aguarda uma oportunidade mais favorável.

Calendário econômico dos Estados Unidos e da União Europeia:

• União Europeia – Crescimento do PIB no terceiro trimestre (10h00 UTC).
• Estados Unidos – Índice de Preços ao Produtor (13:30 UTC).

Em 13 de novembro, o calendário econômico prevê dois eventos, um dos quais é a divulgação do relatório do PPI dos EUA. Os dados econômicos podem influenciar o sentimento do mercado na sexta-feira, durante a segunda metade do dia.

Previsão e dicas de negociação para o par EUR/USD:

Posições compradas podem ser consideradas após um fechamento de candle de uma hora acima da faixa de 1,1081–1,1086, com alvo em 1,1220. Posições vendidas poderiam ter sido abertas após um fechamento da vela de uma hora abaixo da faixa de 1,1081–1,1086, com alvo entre 1,0939 e 1,0944. Essas posições podem permanecer abertas.

Os níveis de retração de Fibonacci são traçados de 1,1325 a 1,1712, tanto no gráfico horário quanto no de 4 horas.