Bitcoin tiếp tục lao dốc và những kỳ vọng về một xu hướng tăng giá đang tan chảy như tuyết giữa tháng 4. Thị trường đã trải qua một cú sụt mạnh nữa vào tuần trước, và đà giảm vẫn tiếp diễn sang tuần này. Diễn biến hiện tại về mặt kỹ thuật vẫn được xem là một nhịp điều chỉnh, tuy nhiên Bitcoin đang trượt xuống thấp hơn một cách ngày càng dứt khoát dù có những nhịp hồi thường xuyên. Cần nhắc lại là vẫn có một chút khả năng xu hướng giảm đã kết thúc, nhưng các lý do ủng hộ một giai đoạn tăng giá mới vẫn còn mơ hồ và gây tranh cãi. Đợt tăng ba tháng vừa qua về bản chất chỉ là nhịp đi chuyển từ biên dưới của vùng dao động ngày lên biên trên, sau khi đã có pha phá vỡ giả ở biên dưới và hình thành phá vỡ giả ở biên trên. Pha phá vỡ giả ở biên trên là khá sâu, nhưng nếu đúng đó chỉ là một cú lệch (deviation), thì Bitcoin đã thiết lập mục tiêu ở vùng 70.800 USD. “Vàng số” đã quay trở lại trong vùng dao động, nên việc giá di chuyển về mức 50% của vùng này là điều hoàn toàn hợp lý. Về nguyên tắc, Bitcoin chỉ còn khoảng 2.000–3.000 USD nữa là chạm 70.800 USD. 2.000–3.000 USD thì đã là gì với “vàng số”?

Báo cáo lạm phát Mỹ công bố hôm qua còn khiến triển vọng của Bitcoin trở nên ảm đạm hơn. Dù thị trường gần như đã phản ánh xong (priced in) quyết định lãi suất của Fed trong tháng 12, nhưng lạm phát càng tăng mạnh thì xác suất cơ quan điều hành tiếp tục thắt chặt chính sách trong năm tới càng cao. Hãy nhớ: với tất cả tài sản rủi ro, bao gồm cả crypto, chính sách tiền tệ nới lỏng của ngân hàng trung ương luôn là kịch bản thuận lợi hơn. Chúng tôi đã nhiều tháng nhấn mạnh rằng hiện chưa có nền tảng cơ bản nào đủ vững để hình thành một chu kỳ tăng giá hoàn chỉnh của Bitcoin. Phân tích kỹ thuật vẫn cho thấy một mô hình tích lũy đi ngang (global flat) đang được duy trì. Pha phá vỡ giả ở biên trên của kênh đi ngang cho thấy khả năng giá sẽ di chuyển về phía biên dưới. Theo đó, việc Bitcoin giảm về vùng 57.500 USD trong vài tháng tới là một kịch bản hợp lý.

Biểu đồ BTC/USD khung ngày (1D)

Trên khung thời gian ngày, cấu trúc xu hướng giảm đã bị phá vỡ, vì vậy về mặt hình thức Bitcoin có thể đã bắt đầu hình thành một xu hướng tăng mới. Tuy nhiên, giá đã “ăn” hết vùng Fair Value Gap (FVG) giảm giá của xu hướng trước đó, phản ứng với mô hình này và sau đó bước vào pha điều chỉnh. Cú phá vỡ ra khỏi vùng đi ngang hình thành từ tháng 9 (60.000–82.500 USD) nhiều khả năng chỉ là một pha lệch (deviation); khi kết hợp với phản ứng tại hai vùng FVG giảm giá, điều này có thể kích hoạt nhịp giảm về biên dưới của range. Tuần này, Bitcoin cũng đã hồi lên chạm vùng FVG giảm gần nhất và cho thấy phản ứng rất rõ ràng, tạo thêm một tín hiệu bán mới. Vì thế, chúng tôi vẫn chưa cho rằng xu hướng giảm hay giai đoạn đi ngang đã kết thúc.

Các bài viết khác nên xem:

Đánh giá EUR/USD. Ngày 11 tháng 11. USD tiếp tục gây bất ngờ với sức mạnh của mình

Đánh giá GBP/USD. Ngày 11 tháng 11. Lạm phát của Mỹ ảnh hưởng thế nào đến thị trường?

Bạn có nên tin vào lời nói của Donald Trump không?

Cách giao dịch EUR/USD vào ngày 11/11? Mẹo đơn giản và phân tích lệnh cho người mới bắt đầu

Cách giao dịch GBP/USD vào ngày 11/11? Mẹo đơn giản và phân tích lệnh dành cho người mới bắt đầu

Xem gì vào ngày 11 tháng 11? Giải thích các sự kiện cơ bản dành cho người mới bắt đầu

Diễn giải kết quả phân tích EUR/USD ngày 11 tháng 11

Diễn giải kết quả phân tích GBP/USD ngày 11 tháng 11

BTC/USD khung H4

Trên khung thời gian 4 giờ, cấu trúc giảm giá tiếp tục được hình thành. Đường CHOCH hiện nằm quanh mức 81.200 USD. Tất cả các tín hiệu bán trên khung ngày cần thiết đã xuất hiện, cho phép trader mở vị thế short. Các mục tiêu của Bitcoin nên được xác định dựa trên biên độ dao động hàng ngày, mà chúng tôi cho rằng vẫn còn phù hợp. Cấu trúc xu hướng trên khung 4H là xu hướng giảm, và trên khung ngày, Bitcoin đã phản ứng với thêm một mô hình giảm giá khác. Nhịp giảm mới xuất hiện khá nhanh... Sau đó, một vùng FVG giảm giá mới hình thành, mà giá vẫn chưa điều chỉnh đầy đủ. Phản ứng với vùng này có thể kích hoạt đà giảm tiếp theo.

Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD

Bitcoin đã cố gắng bắt đầu một xu hướng tăng mới, nhưng bối cảnh cơ bản, nhu cầu trên thị trường spot và các tin tức gần đây đều quá tiêu cực để có thể kỳ vọng xu hướng tăng được duy trì. Trên khung ngày, Bitcoin có thể tiếp tục trong pha giảm, vì giá đã phản ứng với ba vùng FVG giảm giá và hình thành một order block giảm. Việc giá vượt ra khỏi kênh đi ngang trên khung ngày được xem như một cú lệch (deviation). Do đó, Bitcoin đã tạo tín hiệu đảo chiều và hướng mục tiêu về vùng 70.800 USD. Chúng tôi không cho rằng xu hướng giảm đã kết thúc. Trong ngắn hạn, vị thế short vẫn phù hợp hơn so với long. Lưu ý vùng FVG giảm giá đang hoạt động trên biểu đồ ngày, xung quanh đó đã hình thành tín hiệu bán. Trên khung 4 giờ, một vùng FVG giảm giá mới đã xuất hiện; phản ứng của giá tại đây sẽ mang lại cơ hội cho trader mở thêm các vị thế short mới.

Ghi chú minh họa

CHOCH — sự thay đổi cấu trúc xu hướng (change of trend structure).

Liquidity — thanh khoản, các lệnh dừng lỗ (stop loss) và lệnh chờ mà market maker sử dụng để tích lũy vị thế.

FVG — fair value gap. Vùng mất cân bằng giá, nơi giá di chuyển rất nhanh, cho thấy sự thiếu vắng một phía của thị trường; giá thường có xu hướng quay lại và phản ứng với các vùng này theo hướng tiếp diễn xu hướng chính.

IFVG — inverted fair value gap. Sau khi giá quay lại vùng này, thường sẽ không phản ứng mà bứt phá mạnh mẽ, sau đó kiểm tra lại từ phía bên kia.

OB — order block. Cây nến mà market maker mở vị thế nhằm thu hút thanh khoản để hình thành vị thế theo hướng ngược lại.